Skip to content

Analisis Teknikal

Metode yang digunakan untuk menganalisis sekuritas dan membuat keputusan investasi ada di dalam dua kategori yang sangat luas yaitu analisa fundamental dan analisa teknikal. Analisa Fundamental melibatkan analisis karakteristik perusahaan dalam rangka untuk memperkirakan nilai suatu perusahaanAnalisis teknikal mengambil pendekatan yang sama sekali berbeda, ia tidak peduli sedikit tentang “nilai” dari sebuah perusahaan atau komoditas. Teknisi (kadang-kadang disebut Chartis) hanya tertarik pada pergerakan harga di pasar.

Analisis teknikal benar-benar hanya studi supply dan demand di pasar dalam upaya untuk menentukan arah, atau tren, akan berlanjut di masa depan. Dengan kata lain, analisis teknikal berupaya untuk memahami emosi di pasar dengan mempelajari pasar itu sendiri, sebagai lawan komponennya. Jika Anda memahami manfaat dan keterbatasan dari analisis teknikal, hal ini dapat memberi Anda seperangkat alat baru atau keterampilan yang akan memungkinkan Anda untuk menjadi trader atau investor yang lebih baik.

Apakah Analisa Teknikal?

Analisis Teknikal adalah sebuah metode untuk mengevaluasi efek dengan menganalisis statistik yang dihasilkan oleh aktivitas pasar, seperti harga terakhir dan volume. Analis teknikal tidak mencoba untuk mengukur nilai intrinsik suatu sekuritas, melainkan menggunakan grafik dan alat-alat lain untuk mengidentifikasi pola-pola yang dapat menyarankan aktivitas masa depan.

Seperti halnya ada banyak gaya investasi pada sisi fundamental, ada juga berbagai jenis pedagang teknikal. Beberapa mengandalkan pola grafik, yang lain menggunakan indikator teknikal dan osilator, dan kebanyakan menggunakan beberapa kombinasi dari keduanya.Dalam kasus apapun, penggunaan eksklusif analis teknikal ‘harga historis dan volume data adalah apa yang memisahkan mereka dari rekan-rekan fundamental mereka. Tidak seperti analis fundamental, analis teknikal tidak peduli apakah saham undervalued – satunya hal yang penting adalah data masa lalu keamanan dagang dan informasi apa data ini dapat menyediakan sekitar di mana keamanan bisa bergerak di masa depan.

Bidang analisis teknikal didasarkan pada tiga asumsi:

1. The market discount everything.
2. Price Moves in Trends.
3. History Tends To Repeat Itself.

1. The market discount everything
Kritik utama dari analisis teknikal adalah bahwa ia hanya menganggap pergerakan harga, mengabaikan faktor fundamental perusahaan. Namun, analisis teknikal mengasumsikan bahwa, pada waktu tertentu, harga saham mencerminkan segala sesuatu yang telah atau dapat mempengaruhi perusahaan – termasuk faktor fundamental. Teknikal analis percaya bahwa fundamental perusahaan, bersama dengan faktor ekonomi yang lebih luas dan psikologi pasar, semua harga ke saham, menghilangkan kebutuhan untuk benar-benar mempertimbangkan faktor-faktor secara terpisah. Ini hanya meninggalkan analisis pergerakan harga, yang memandang teori teknikal sebagai produk dari penawaran dan permintaan untuk saham tertentu di pasar.

2. Price Moves in Trends
Dalam analisis teknikal, pergerakan harga diyakini mengikuti tren. Ini berarti bahwa setelah tren telah ditetapkan, pergerakan harga masa depan adalah lebih mungkin untuk berada dalam arah yang sama sebagai tren daripada harus melawannya. Strategi perdagangan yang paling teknikal didasarkan pada asumsi ini.

3. History Tends To Repeat Itself
Gagasan lain yang penting dalam analisis teknikal adalah bahwa sejarah cenderung berulang, terutama dalam hal pergerakan harga. Sifat berulang dari pergerakan harga dikaitkan dengan psikologi pasar, dengan kata lain, pelaku pasar cenderung memberikan reaksi yang konsisten terhadap rangsangan pasar yang sama dari waktu ke waktu. Analisis teknikal menggunakan pola grafik untuk menganalisa pergerakan pasar dan memahami tren. Meskipun banyak dari grafik telah digunakan lebih dari 100 tahun, mereka masih diyakini relevan karena menggambarkan pola pergerakan harga yang sering berulang.

The Differences

Charts vs. Financial Statements
Pada tingkat paling dasar, seorang analis teknikal pendekatan keamanan dari grafik, sementara analis fundamental dimulai dengan laporan keuangan. Dengan melihat pada neraca, laporan arus kas dan laporan laba rugi, seorang analis fundamental mencoba untuk menentukan nilai perusahaan. Dalam istilah keuangan, analis mencoba untuk mengukur nilai intrinsik perusahaan. Dalam pendekatan ini, keputusan investasi yang cukup mudah untuk membuat – jika harga saham trading di bawah nilai intrinsiknya, itu investasi yang baik.
Trader teknikal, di sisi lain, percaya tidak ada alasan untuk menganalisa fundamental perusahaan karena semua menyumbang dalam harga saham. Teknikalis percaya bahwa semua informasi yang mereka butuhkan tentang saham dapat ditemukan dalam grafik tersebut.

Rentang Waktu
Analisa fundamental mengambil pendekatan yang relatif jangka panjang untuk menganalisis pasar dibandingkan dengan analisis teknikal. Sedangkan analisis teknikal dapat digunakan pada jangka waktu minggu, hari atau bahkan menit, analisa fundamental sering melihat data selama beberapa tahun.
Kerangka waktu yang berbeda bahwa kedua pendekatan yang digunakan adalah hasil dari sifat dari gaya investasi yang mereka masing-masing mematuhi. Ini dapat mengambil waktu yang lama untuk nilai perusahaan akan tercermin di pasar, sehingga ketika seorang analis memperkirakan nilai intrinsik fundamental, mendapatkan tidak disadari sampai harga pasar saham naik untuk “benar” nilainya. Jenis investasi ini disebut nilai investasi dan mengasumsikan bahwa pasar jangka pendek yang salah, tetapi bahwa harga saham tertentu akan hilang dengan sendirinya dalam jangka panjang. Ini “jangka panjang” dapat mewakili rentang waktu selama beberapa tahun, dalam beberapa kasus. (Untuk wawasan lebih lanjut, baca Warren Buffett: Bagaimana Dia Apakah itu dan Apa Apakah Gaya Investasi Warren Buffett?)
Selanjutnya, angka-angka yang fundamentalis menganalisa hanya dirilis lebih jangka waktu yang lama. Laporan keuangan kuartalan diajukan dan perubahan dalam laba per saham tidak muncul setiap hari seperti informasi harga dan volume. Juga ingat bahwa fundamental adalah karakteristik aktual dari bisnis. Manajemen baru tidak dapat melaksanakan perubahan besar dalam semalam dan itu membutuhkan waktu untuk menciptakan produk baru, kampanye pemasaran, rantai pasokan, dll Bagian dari alasan bahwa analis fundamental menggunakan kerangka waktu jangka panjang, karena itu, adalah karena data yang mereka gunakan untuk menganalisis saham yang dihasilkan jauh lebih lambat daripada harga dan volume data yang digunakan oleh analis teknikal.

Trading Versus Investasi
Tidak hanya analisis teknikal istilah yang lebih pendek di alam yang analisis fundamental, tetapi tujuan pembelian dari saham yang biasanya berbeda untuk setiap pendekatan. Secara umum, analisis teknikal yang digunakan untuk trading, sedangkan analisis fundamental digunakan untuk melakukan investasi. Investor membeli aset mereka percaya dapat meningkatkan nilai, sedangkan trader membeli aset mereka percaya bahwa mereka dapat menjual kepada orang lain dengan harga yang lebih besar.

Berikut ini video yang menerangkan perbedaan antara technical dan fundamental analyst:

Analisis Teknikal : The Use Of Trend

Salah satu konsep yang paling penting dalam analisis teknikal adalah tren. Lihatlah grafik di bawah ini:

Kita dapat melihat suatu trend naik dari gambar pertama dan kita sulit menentukan trend untuk gambar di bawah yang mana trendnya lebih bersifat sideways.

A More Formal Definition

Sayangnya, tren yang tidak selalu mudah untuk melihat. Dengan kata lain, mendefinisikantren melampaui yang sudah jelas. Dalam setiap tabel yang diberikan, Anda mungkin akan melihat bahwa harga tidak cenderung bergerak dalam garis lurus ke segala arah, melainkan dalam serangkaian tertinggi dan terendah. Dalam analisis teknis, itu adalahgerakan tertinggi dan terendah yang merupakan tren. Misalnya, uptrend diklasifikasikansebagai serangkaian tertinggi lebih tinggi dan terendah lebih tinggi, sementara downtrend adalah salah satu terendah lebih rendah dan menurunkan nilai tertinggi.

Gambar 3 adalah contoh dari uptrend. Titik 2 dalam grafik adalah tinggi pertama, yang ditentukan setelah harga jatuh dari titik ini. Titik 3 adalah rendah yang ditetapkan sebagaiharga jatuh dari tinggi. Untuk ini tetap uptrend, masing-masing berturut-turut rendah tidak boleh jatuh di bawah titik terendah sebelumnya atau tren dianggap pembalikan.

Jenis dari Trend
Ada tiga jenis tren:

  1. uptrends
  2. downtrend
  3. Tren sideways / horizontal

Panjang Tren
Kecenderungan arah dapat diklasifikasikan sebagai tren jangka panjang, menengah atau tren jangka pendek. Dalam hal pasar saham, kecenderungan utama umumnya dikategorikan sebagai salah satu yang berlangsung lebih dari setahun. Sebuah tren menengah berada antara satu dan tiga bulan dan tren jangka pendek sesuatu yang kurang dari sebulan. Sebuah tren jangka panjang terdiri dari beberapa tren menengah,yang sering bergerak melawan arah trend utama. Jika tren utama adalah ke atas dan ada koreksi ke bawah pergerakan harga diikuti oleh kelanjutan dari uptrend, koreksi ini dianggap sebagai tren menengah. Jangka pendek adalah komponen dari utama dan menengah. Melihat Gambar di bawah untuk membedakan bagaimana tiga panjang tren mungkin terlihat.

Ketika menganalisis tren,  grafik dibuat terbaik untuk mencerminkan jenis tren yang sedang dianalisis. Data harian grafik yang terbaik digunakan ketika menganalisis tren baik menengah dan jangka pendek. Hal ini juga penting untuk diingat bahwa semakin lama tren, yang lebih penting adalah, misalnya, tren satu bulan tidak signifikan sebagai tren lima tahun.

Trendlines
Trendline adalah teknik sederhana yang menambahkan charting baris ke grafik untuk mewakili tren di pasar atau saham. Menggambar trendline adalah sebagai sederhana seperti menggambar garis lurus yang mengikuti kecenderungan umum. Garis-garis ini digunakan untuk menunjukkan dengan jelas tren dan juga digunakan dalam identifikasi tren pembalikan.

Seperti yang dapat Anda lihat pada Gambar di atas, sebuah trendline atas diambil pada titik terendah tren kenaikan. Baris ini merupakan dukungan saham telah setiap kali bergerak dari tinggi ke rendah. Perhatikan bagaimana harga disangga oleh dukungan ini. Jenis trendline membantu pedagang untuk mengantisipasi titik di mana harga saham akan mulai bergerak ke atas lagi. Demikian pula, ke bawah trendline digambar di tertinggi dari tren menurun. Baris ini mewakili tingkat resistensi bahwa saham wajah setiap kali harga bergerak dari rendah sampai tinggi

Channels
Sebuah channels, atau garis channels, adalah tambahan dari dua trendlines paralel yang bertindak sebagai daerah yang kuat dukungan dan perlawanan. Para trendline atas menghubungkan serangkaian tertinggi, sementara trendline yang lebih rendah menghubungkan serangkaian terendah. Seiring dengan  menampilkan tren, channels  digunakan untuk menggambarkan daerah penting dari support dan resistance

Rangkuman dari Analisis Teknikal

Berikut adalah ringkasan singkat dari apa yang kita sudah dibahas:

  • Analisis Teknikal adalah sebuah metode untuk mengevaluasi efek dengan menganalisis statistik yang dihasilkan oleh aktivitas pasar. Hal ini didasarkan pada tiga asumsi: 1) pasar diskon segalanya, 2) harga bergerak dalam tren dan 3) sejarah cenderung berulang.
  • Teknikali percaya bahwa semua informasi yang mereka butuhkan tentang saham dapat ditemukan dalam grafik tersebut.
  • Trader teknikal mengambil pendekatan jangka pendek untuk menganalisa pasar.
    Kritik analisis teknikal berasal dari hipotesis pasar yang efisien, yang menyatakan bahwa harga pasar adalah selalu benar, membuat setiap analisis historis berguna.
  • Salah satu konsep yang paling penting dalam analisis teknikal adalah bahwa tren, yang merupakan arah umum bahwa keamanan adalah dipimpin. Ada tiga jenis tren: uptrends, downtrend dan tren menyamping / horisontal.
  • Trendline adalah teknik sederhana yang menambahkan charting baris ke grafik untuk mewakili tren di pasar atau saham.
  • Sebuah channel, atau garis channel, adalah tambahan dari dua trendlines paralel yang bertindak sebagai daerah yang kuat dukungan dan perlawanan.
  • Volume adalah jumlah saham atau kontrak bahwa perdagangan selama periode waktu tertentu, biasanya satu hari. Semakin tinggi volume, keamanan yang lebih aktif.
  • Sebuah grafik adalah representasi grafis dari serangkaian harga selama jangka waktu yang ditetapkan.
  • Skala waktu mengacu pada rentang tanggal di bagian bawah grafik, yang dapat bervariasi dari puluhan tahun untuk detik. Skala waktu yang paling sering digunakan adalah intraday, harian, mingguan, bulanan, triwulanan dan tahunan.
  • Harga skala di sisi kanan tabel. Ini menunjukkan harga saat ini saham dan membandingkannya dengan titik data masa lalu. Ini dapat berupa linear atau logaritmik.
    Ada empat jenis utama dari grafik yang digunakan oleh investor dan trader: garis grafik, bar chart, candlestick dan titik dan grafik angka.
  • Sebuah pola grafik adalah sebuah formasi yang berbeda pada grafik saham yang menciptakan sinyal trading, atau tanda-tanda pergerakan harga di masa depan. Ada dua jenis: pembalikan dan kelanjutan.

Referensi: http://www.investopedia.com/university/technical/default.asp#axzz1jP4JPBiW

  1. John P. Kaunang / Feb 1 2016 5:49 pm

    Para akademisi keuangan/ekonomi, selalu membanggakan analisis fundamental, karena sesuai dengan mata kuliah yang diambil. Hal ini terjadi karena mereka yang berasal dari ilmu sosial ekonomi selalu berpedoman pada penyebab yang kemudian dideskripsikan/diterapkan pada abstraksi dalam pikiran (Rasionalisme), yang hanya merupakan “Konsep” yang perlu dioperasionalkan. Konsep mereka, bila perlu menggunakan rumus-rumus, yang nota bene merupakan instrumen dari para analis teknikal. Cara yang demikian merupakan pendekatan kualitatif-kuantitatif. Sedang pendekatan teknikal benar-benar murni kuantitatif.(Operasional-applied). Dengan melihat rumus-rumus, seseorang yang belajar pada fakultas ilmu pengetahuan alam atau di fakultas teknik, akan tahu maksud rumus tersebut, karena rumus itu sudah berbicara banyak. Seperti kata Leonardo Da vinci, jika kita ingin memecahkan masalah lebih mudah untuk digambarkan, dari pada dilukiskan dengan kata-kata. Semisal : ” V=B/bj”, lebih jelas secara visual-konseptual, dari pada dituliskan: “Volume adalah sama dengan berat dibagi berat jenis”. Kalau rumus dibunyikan, malah membingungkan, dan tak efisien, memakan banyak waktu dan ruang/kertas. Sebaliknya dengan grafik, indikator, osilator dan lainnya, dalam analisis teknikal (instrumen para Praktisi), maka indikator atau grafik ini, merupakan hasil perhitungan rumus dari masa lampau yang dihitung hingga menghasilkan “Probabilitas/Kemungkinan/Perkiraan”, yang bukan pasti hasilnya 100%, namun, merupakan hasil dari pengalaman masa lalu (Empirisme) yang memiliki proyeksi perkiraan dimasa yang akan datang. Dalam filsafat ilmu, arti “positifisme”, merupakan hasil gabungan dari pengalaman yang diambil dari: Rasionalisme dan Empirisme. Rasionalisme yang merupakan konsep berpikir harus dioperasionalkan, agar menjadi pengalaman empiris. Jadi, jika analisis fundamental dipadukan dengan analisis teknikal, maka akan menghasilkan hal-hal yang positif. Tahap berpikir positifisme menurut Bapak ilmu sosiologi, dan bapak filsafat negara Perancis, Marie August Xavier Compte, adalah tahap berpikir dimana pada tahap itu, manusia telah mengalahkan kebodohannya. Dalam Positifisme, semua keputusan harus didasarkan pada ilmu pengetahuan (science), bukan berdasarkan tahap berpikir metafisika (Gaib/perdukunan) atau tahap berpikir Religious-Theology (animisme-politheisme-mono theisme). Positifisme hanya membahas hal-hal yang bersifat positif, tahap pikir metafisika dan theologi-religious, tak akan dibahas dalam positifisme, karena dianggap tak bernuansa dan irrasional. Runtut peristiwa, antar disiplin ilmu-ilmu diatas, ada yang tak sejalan, oleh sebab itu dicetuskanlah multi disipliner. Sejak dikumandangkannya teori pasar efisien oleh Eugene Fama (1970) dan ia menganggap analisis tenikal sebagai “psudosain”, ilmu yang berdasarkan tebak-menebak/ menujum, dan tak ilmiah, sayangnya tanpa penjelasan dengan bukti yang juga berdasarkan ilmu pengetahuan. Dalam dunia intelektual, Ilmu diadu atau dibuktikan dengan ilmu juga, Perlu diketahui, Profesor Fama adalah hanya seorang akademisi.Sejak saat itulah banyak skripsi, tesis maupun disertasi, banyak tertolak atau semi tak mendapat appresiasi, karena dianggap “Tidak saintifik/ilmiah”, karena berdasarkan pendekatan analisis teknikal. Padahal rumus yang digunakan oleh para fundamentalis justru dipinjam dari sekolah-sekolah kaum teknikalis ini. Diatas telah dijelaskan tesis (Analisis teknikal) dan anti tesis (Analisis Fundamentalis), maka sintesisnya adalah konsep berpikir kita sendiri sebagai manusia bebas, bebas berpikir dan mengeluarkan pendapat, sangat berharga jika menggunakan pengalaman kita secara rasional, namun tidak terlalu melibatkan intuisi (perasaan). “Base on scientific thinking”.

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

Logo WordPress.com

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Gambar Twitter

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Foto Facebook

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Foto Google+

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s

%d blogger menyukai ini: